（13036期）金融分析技能 – 智能组合分析 · 风险平价回测

智能组合分析 · 风险平价回测 智能投资组合分析工具，支持多资产风险平价策略回测与可视化，集成免费金融数据源。 使用说明 核心用法 该技能是一款专业级金融分析工具，支持股票、ETF、加密货币等多资产类型的投资组合分析与回测。核心功能包括：1）基础组合分析——通过JSON配置文件定义资产权重，自动生成收益分析、风险评估及可视化报告；2）滚动窗口风险平价策略——使用历史一年数据动态计算波动率，每月根据风险平价原则（各资产风险贡献相等）重新调仓，避免未来数据泄露；3）完整回测流程——验证策略历史表现，输出夏普比率、最大回撤等关键绩效指标。 显著优点 数据获取便捷：内置Yahoo Finance、Alpha Vantage、Finnhub等免费API及CSV本地数据支持 策略严谨性：采用expanding窗口计算波动率，严格避免未来数据，符合量化回测规范 输出丰富：生成收益曲线、资产配置、相关性热力图、权重变化趋势等多维度可视化图表 适用性广：支持美股、A股（通过CSV）及加密货币等多元市场 潜在局限 免费API存在调用频率限制，大规模数据获取可能受限 未内置交易成本、滑点模拟，回测结果可能过于乐观 风险平价策略在低波动环境下可能过度集中于债券类资产 依赖外部数据质量，缺失值处理较为基础 适合人群 量化投资初学者、资产配置研究者、个人投资者及金融教育场景。尤其适合希望实践风险平价策略、学习回测方法论的用户。 常规风险 数据风险：免费数据源可能出现延迟、缺失或错误 模型风险：历史回测不代表未来表现，风险平价策略在极端行情下可能失效 操作风险：需自行配置API密钥，存在密钥泄露隐患 合规风险：部分市场数据使用需遵守API服务商条款 原始说明 利用免费数据源进行多资产投资组合的风险平价分析、动态调仓和回测，提供文字报告与图表可视化。